Согласно новому исследованию, в прошлом году инвесторы рекордными темпами покидали фонды акций Великобритании, причем продажи опередили продажи на других крупных рынках.

 

Сеть фондов Calastone сообщила в четверг, что в 2022 году общий отток средств из британских фондов акций составил 8,38 млрд фунтов стерлингов (9,95 млрд долларов), что является худшим показателем за восемь лет регистрации данных. Фонды акций - это сгруппированные инвестиции, которые преимущественно сосредоточены на акциях компаний.

 

Отток средств из других европейских фондов акций составил 2,65 млрд фунтов стерлингов, из фондов Северной Америки - 1,17 млрд фунтов стерлингов, а из фондов Азиатско-Тихоокеанского региона - 1 млрд фунтов стерлингов.

 

По данным компании, три четверти потерь фондов акций пришлось на третий квартал, который был приурочен к особенно неспокойному периоду в политике Великобритании, когда бывший премьер-министр Лиз Трасс выступила с противоречивым "мини-бюджетом". Но общий приток средств в инвестиционные фонды был худшим, по крайней мере, за последние восемь лет на фоне растущей инфляции, неопределенности в связи с войной в Украине и резкого перехода центральных банков от смягчения денежно-кредитной политики к ужесточению.

 

Между тем, пассивные фонды акций, которые отслеживают фондовый рынок или рыночный сектор, впервые за год зафиксировали чистый отток средств.

 

Яркими пятнами стали глобальные фонды акций в области экологии, социального и корпоративного управления, которые добавили 6,35 млрд фунтов стерлингов, и фонды развивающихся рынков, которые добавили 647 млн фунтов стерлингов.

 

Эдвард Глин, глава отдела глобальных рынков компании Calastone, заявил, что повышение процентных ставок "перевернуло рынки активов с ног на голову" и заставило инвесторов бежать в наличные деньги и в фонды с более низким уровнем риска.

 

"В последние недели настроения заметно улучшились, но существует огромная неопределенность относительно будущего курса процентных ставок и экономического роста во всем мире, и мы еще можем снова увидеть рев медведей, прежде чем цикл бычьего рынка начнется заново", - сказал он.

 

Однако, по его словам, этот позитив не достиг фондов, ориентированных на Великобританию, из-за прогнозов, что страна пострадает от самой тяжелой рецессии среди крупных экономик.

 

Отдельное исследование, опубликованное на этой неделе компанией State Street Global Advisors, показало, что европейские биржевые фонды продемонстрировали устойчивость в 2022 году, при этом чистый приток средств в размере 88 млрд. долларов США был обеспечен акциями, главным образом, в фонды "глобальных развитых" и американских "крупных капиталов". Инвесторы отдавали предпочтение более качественным активам и акциям энергетического сектора, говорится в докладе.

 

В то же время в докладе отмечается, что инвесторы избегали широких европейских акций на фоне войны в Украине, высокой инфляции и более сильного ужесточения денежно-кредитной политики, чем ожидалось вначале.

Цены на золото выросли во вторник, так как снижение курса доллара перевесило давление от "ястребиных" высказываний чиновников Федеральной резервной системы США по поводу повышения процентных ставок.

 

Спотовое золото выросло на 0,8% до $1 754,85 за унцию, а американские фьючерсы на золото выросли на 0,8% до $1 769,70.

 

В понедельник цены на золото показали худший день за месяц, потеряв почти 1%, после "ястребиных" комментариев представителей ФРС Джеймса Булларда и Джона Уильямса.

 

Во вторник индекс доллара упал на 0,4% по отношению к своим конкурентам, что сделало золото менее дорогим для держателей других валют.

 

Хотя немного ослабленный доллар оказывает поддержку золоту в данный момент, мы по-прежнему ожидаем, что дальнейшее повышение ставки ФРС будет оказывать давление на цены на золото в ближайшие недели, сказал аналитик UBS Джованни Стауново.

 

Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на мероприятии Института Брукингса в среду теперь представляет интерес для трейдеров, желающих получить больше ясности о позиции центрального банка в отношении политики.

 

"Рынок будет пристально следить за любыми признаками окончания повышения процентных ставок. Если Пауэлл укажет, что мы близки к этому, золото выиграет, с другой стороны, если он укажет на дальнейшее повышение", - добавил Стауново.

 

Отчет ADP по занятости в стране и данные Министерства труда США по заработной плате в несельскохозяйственном секторе, которые должны выйти на этой неделе, также остаются на радаре.

 

Тем временем, китайская полиция вышла на улицы Пекина и Шанхая, чтобы предотвратить новые протесты против ограничений Covid-19.

 

Протесты в Китае, крупнейшем потребителе золота в мире, и вызванное ими усиленное присутствие сил безопасности повлияют на расходы и промышленную активность в течение следующего месяца, что окажет давление на все металлы, сказал Майкл Лэнгфорд, директор корпоративной консультационной фирмы AirGuide.

В понедельник цены на нефть оставались стабильными, держась вблизи отметки $100 за баррель, поскольку поддержка со стороны ослабленного доллара и восстановление китайского импорта сырой нефти противостояли возобновившимся опасениям по поводу спроса, связанным с жестким подходом Китая к сдерживанию Covid.

 

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 7 центов, или на 0,05%, до $98,52 за баррель. Американская нефть West Texas Intermediate стоила $92,46 за баррель, снизившись на 15 центов, или на 0,2%.

 

Оба контракта упали более чем на 1 доллар за баррель в начале сессии, поскольку китайские чиновники здравоохранения в выходные подтвердили свою приверженность строгому подходу к сдерживанию Covid, разбив надежды на восстановление спроса на нефть со стороны крупнейшего в мире импортера нефти.

 

Brent и WTI выросли на прошлой неделе, поднявшись на 2,9% и 5,4% соответственно на спекуляциях о возможном окончании локдаунов Covid-19, несмотря на отсутствие каких-либо объявленных изменений.

 

Но цены сократили потери в начале европейских торгов после более сильных рисковых настроений, новостей о восстановлении китайского импорта сырой нефти и ослабления доллара США по отношению к другим валютам, сказал аналитик UBS Джованни Стауново.

 

Доллар США просел в понедельник против евро, а фунт стерлингов был поддержан риском настроений и ралли на европейских фондовых рынках.

 

В то время как импорт и экспорт Китая неожиданно сократились в октябре, импорт сырой нефти вырос до самого высокого уровня с мая.

 

Цены на нефть поддерживаются ожиданиями сокращения поставок, поскольку эмбарго Европейского союза на экспорт российской нефти по морю начнет действовать 5 декабря, несмотря на то, что нефтеперерабатывающие заводы по всему миру наращивают объемы производства.

 

Нефтеперерабатывающие заводы США в этом квартале будут эксплуатировать свои заводы с головокружительной скоростью, близкой или превышающей 90% мощности. Крупнейший в Китае частный нефтеперерабатывающий завод Zhejiang Petroleum and Chemical Co (ZPC) наращивает производство дизельного топлива.

 

Kuwait Integrated Petroleum Industries Co (KIPIC) заявила в воскресенье, что первая фаза нефтеперерабатывающего завода в Аль-Зуре начала коммерческую эксплуатацию, сообщает государственное информационное агентство.

Mastercard стремится принести криптовалюту в массы, облегчая банкам участие.

 

Платежный гигант планирует объявить в понедельник о программе, которая поможет финансовым учреждениям предлагать торговлю криптовалютами, сообщила компания CNBC. Mastercard будет выступать в качестве «моста» между Paxos, криптоторговой платформой, уже используемой PayPal для предложения аналогичной услуги, и банками, по словам компании. Mastercard будет заниматься соблюдением нормативных требований и безопасностью — двумя основными причинами, по которым банки избегают класса активов.

 

Некоторые потребители также настроены скептически. Криптовалюты, такие как биткоин, известны волатильностью, и лучшие цифровые активы в мире потеряли более половины своей стоимости в этом году. С января отрасль пострадала от миллиардов взломов в сочетании с многочисленными громкими банкротствами.

 

Директор по цифровым технологиям Mastercard сказал, что опросы по-прежнему показывают спрос на актив, но примерно 60% респондентов заявили, что они предпочли бы протестировать воду через свои существующие банки.

 

"Есть много потребителей, которые действительно заинтересованы в этом и заинтригованы криптовалютами, но они чувствовали бы себя гораздо увереннее, если бы эти услуги предлагали их финансовые учреждения", - сказал в интервью главный цифровой директор Mastercard Джорн Ламберт. "Некоторых людей это все еще немного пугает".

 

Крупные инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, Morgan Stanley и JPMorgan, выделили крипто-команды, но в значительной степени избегали предлагать его потребителям. Только на прошлой неделе генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон назвал криптовалюты «децентрализованными Понци» на мероприятии Института международных финансов. Если банки примут эту модель партнерства Mastercard, это может означать большую конкуренцию для Coinbase и других бирж, работающих в США.

 

Платежная компания заявила, что ее роль заключается в том, чтобы держать банки на правильной стороне регулирования, следуя правилам криптографического соответствия, проверяя транзакции и предоставляя услуги по борьбе с отмыванием денег и мониторингу личности. Mastercard будет пилотировать продукт в первом квартале следующего года, а затем «провернуть ручку», чтобы расшириться в большем количестве географических регионов. Ламберт отказался сообщить, какие банки подписались до сих пор.

 

В то время как отрасль переживает медвежий рынок или «крипто-зиму», Ламберт сказал, что большая активность в будущем может привести к большему количеству транзакций и подпитывать основной бизнес Mastercard.

 

"Было бы недальновидно думать, что небольшая крипто-зима предвещает ее конец - мы этого не видим", - сказал он. "По мере введения регулирования криптовалютных платформ будет повышаться степень их безопасности, и в ближайшие годы мы увидим, как многие текущие проблемы будут решаться в ближайшие годы".

 

Mastercard и Visa заключают партнерства в сфере криптовалют. Mastercard уже объединилась с Coinbase по NFTs и Bakkt, чтобы позволить банкам и продавцам в своей сети предлагать услуги, связанные с криптовалютами. На прошлой неделе Visa заключила партнерство с FTX для предложения криптовалютных дебетовых карт в 40 странах и имеет более 70 криптовалютных партнерств. American Express заявила, что изучает возможность использования своих карт и сети со стабильными монетами, которые привязаны к цене доллара или другой фиатной валюты.

 

Криптовалюты, по иронии судьбы, были призваны разрушить банки и посредников, таких как Mastercard и Visa. Их базовая технология, блокчейн, позволяет проводить транзакции без посредников. Тем не менее, Ламберт сказал, что они не видели отклика со стороны индустрии на свое участие. По его словам, криптовалюты находятся на "пороге настоящего мейнстрима", и для этого им еще нужно объединиться с действующими игроками.

 

"Трудно поверить, что криптоиндустрия действительно станет мейнстримом, не охватив финансовую индустрию в том виде, в котором мы ее знаем", - сказал Ламберт.

В пятницу цены на золото находились в узком диапазоне, поскольку инвесторы ожидали отчета о занятости в США, который может повлиять на траекторию повышения ставки Федеральной резервной системы.

 

Однако, благодаря снижению курса доллара и доходности казначейских облигаций США, золото все еще находится на пути к лучшей неделе с марта.

 

Спотовое золото оставалось примерно на одном уровне - $1 710,30 за унцию. На этой неделе цены выросли примерно на 3,3%.

 

Американские фьючерсы на золото снизились на 0,2% до $1 718,10.

 

"У нас есть данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, и это будет очень важный момент, потому что в последнее время ожидания рынка сместились в сторону смягчения курса ФРС на ужесточение монетарной политики", - сказал Рикардо Евангелиста, старший аналитик ActivTrades.

 

Отчет по занятости должен быть опубликован в пятницу, и экономисты прогнозируют, что в прошлом месяце было создано 250 000 рабочих мест.

 

Чиновники ФРС придерживаются своей ястребиной позиции в борьбе с высокой инфляцией, и более благоприятные, чем ожидалось, данные по занятости дадут повод для еще одного значительного повышения ставки на предстоящем заседании центрального банка, говорят аналитики.

 

Хотя золото считается средством защиты от инфляции, повышение ставок в США снижает привлекательность не приносящего доход слитка и повышает курс доллара.

 

"Основным препятствием является наше ожидание того, что ФРС будет продолжать повышать ставки дольше, чем прогнозирует рынок, что приведет к повышению курса доллара США и к тому, что золото/другие классы активов останутся на плаву или упадут в цене", - сказал Майкл Лэнгфорд, директор корпоративной консультационной фирмы AirGuide.

 

"В краткосрочной перспективе мы считаем, что цены на золото упадут ниже $1 700 за унцию".

 

Серебро упало на 0,1% до $20,63 за унцию, что соответствует самому большому недельному росту с июля, увеличившись к настоящему времени более чем на 9%.

 

Платина подорожала на 0,5% до $926,60 за унцию и достигла лучшего недельного показателя с февраля 2021 года. Палладий вырос на 0,7% до 2276,01 доллара.

Японская иена подскочила в четверг после того, как денежные власти вмешались в валютный рынок, чтобы укрепить побитую валюту впервые с 1998 года, хотя аналитики заявили, что Япония может столкнуться с трудностями при длительном удержании иены.

 

В последний раз доллар снизился на 1,1% до 142,40 иен. После интервенции он достиг минимума 140,31 иены, ранее достигнув нового 24-летнего пика 145,9 иены. Спред между максимумом и минимумом дня для пары был самым широким с июня 2016 года.

 

Евро, австралийский доллар и фунт стерлингов также упали по отношению к японской валюте, но затем немного восстановились.

 

"Мы предприняли решительные действия", - заявил журналистам заместитель министра финансов Японии по международным делам Масато Канда, ответив утвердительно на вопрос, означает ли это интервенцию.

 

Подтверждение интервенции поступило всего через несколько часов после того, как Банк Японии принял решение сохранить низкие процентные ставки для поддержки хрупкого экономического восстановления страны.

 

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил журналистам, что центральный банк может воздержаться от повышения ставок или изменения своего "голубиного" политического руководства в течение нескольких лет.

 

В отличие от них, центральные банки по всему миру, в первую очередь Федеральная резервная система США, активно повышают ставки, и такое расхождение в политике оказывает давление на иену.

 

Однако, по мнению аналитиков, Япония не может продолжать поддерживать валюту на постоянной основе.

 

"В ближайшие три-шесть месяцев, а может быть, и дольше, пока эти расхождения в монетарной политике сохраняются и эти различия сохраняются, вы будете продолжать видеть ослабление иены", - сказал Брендан МакКенна, международный экономист и валютный стратег Wells Fargo Securities.

 

"Доходность в США сегодня выросла почти на шесть базисных пунктов или около того, а доходность в Японии снизилась. Поэтому я думаю, что спред должен продолжать благоприятствовать доллару США, и это то, что приведет к ослаблению иены до конца этого года и, возможно, в начале 2023 года", - добавил он.

Китайский производитель электромобилей Nio присоединился к другим в отрасли, заявив, что ограничения США на продажи чипов Nvidia в Китай не повлияют на бизнес автопроизводителя.

 

На прошлой неделе Nvidia сообщила, что США потребует от производителя чипов получить лицензию на будущий экспорт в Китай определенных продуктов, чтобы снизить риск их использования китайскими военными.

 

"Мы считаем, что это не повлияет на наши бизнес-операции", — сказал Уильям Ли, основатель, председатель и генеральный директор Nio, через переводчика компании во время телефонного разговора в среду. Это согласно стенограмме StreetAccount.

 

"По нашим оценкам, нашей вычислительной мощности пока достаточно для разработки технологии автономного вождения в аспекте обучения ИИ", - сказал Ли. "И мы очень тесно сотрудничаем с нашим партнером Nvidia".

 

Чип Nvidia Drive Orin стал основной частью технологии автономного вождения для Nio и других компаний по производству электромобилей в Китае. В онлайн-блоге Nvidia описано, как новый внедорожник Nio ES7 оснащен четырьмя такими чипами, включая тот, который позволяет автомобилю учиться на основе индивидуальных предпочтений водителя.

 

Новые американские ограничения направлены на продукты Nvidia A100 и H100, продажи которых являются частью гораздо более крупного бизнеса компании, связанного с центрами обработки данных. Эти продукты представляют собой графические процессоры, которые могут быть использованы для искусственного интеллекта.

 

Ли сказал в среду, что в Китае есть много компаний, производящих чипы для обучения искусственному интеллекту, и что Nio оценивает возможности сотрудничества с различными компаниями. Но он сказал, что американские ограничения не повлияют на долгосрочную стратегию Nio.

 

На прошлой неделе автопроизводитель Geely заявил, что на него не повлияют новые ограничения, как это сделали стартапы автономного вождения WeRide и Pony.ai.

 

Ранее на этой неделе, Китайский финансовый новостной сайт Caixin сообщил, что Хэ Сяопэн, председатель стартапа электромобилей Xpeng, сказал, что ограничения вызовут проблемы для обучения алгоритмов автономного вождения на платформах облачных вычислений.

 

Но он сказал, что компания закупила достаточно высокотехнологичных продуктов, чтобы удовлетворить спрос в ближайшие годы. Caixin процитировал пост Хэ в личном аккаунте WeChat, который похож на частный пост в ленте новостей Facebook.

Американский доллар в четверг отступил от максимума двух десятилетий против корзины основных валют, поскольку инвесторы ожидали выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на следующий день в поисках новых подсказок относительно дальнейшей монетарной политики.

 

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к шести основным валютам, снизился на 0,15% до 108,47, но остался недалеко от максимума с сентября 2002 года на уровне 109,29, достигнутого в середине июля.

 

Инвесторы ожидали, что ФРС на своем ежегодном собрании в Джексон Хоул, штат Вайоминг, удвоит свои обязательства по подавлению инфляции.

 

Денежные рынки ослабили ожидания того, что центральный банк США может перейти к более медленным темпам повышения ставок после хора "ястребиных" комментариев ФРС в последние недели, и в настоящее время шансы на еще одно сверхбольшое повышение ставки на 75 базисных пунктов в следующем месяце составляют 60,5% против 39,5% вероятности повышения ставки на полпункта.

 

Ожидания "ястребиного" послания председателя FOMC Пауэлла в Джексон Хоул, вероятно, сохранят повышательное давление на доллар США", - написала аналитик Commonwealth Bank of Australia Кристина Клифтон в клиентской записке.

 

"Однако существует риск, что речь будет сочтена недостаточно ястребиной, и мы увидим некоторый откат доллара США".

 

Доллар отступил на 0,25% до 136,775 иены, но остался недалеко от одномесячного максимума этой недели 137,705.

 

Евро вырос на 0,14% до $0,99825 после падения до 20-летнего минимума $0,99005 во вторник.

 

Единая валюта пострадала из-за опасений по поводу роста экономики, поскольку регион сталкивается с энергетическим кризисом, а инвесторы находятся в напряжении перед тем, как Россия остановит поставки газа по основному газопроводу "Северный поток 1" на три дня со среды для проведения внепланового технического обслуживания.

 

Стерлинг вырос на 0,17% до $1,18105 после падения во вторник до самого низкого с марта 2020 года уровня в $1,1718.

 

Австралийский доллар вырос на 0,19% до $0,6920, поднявшись с более чем месячного минимума $0,6856 в начале недели.

 

Новозеландский киви отстал от своего антиподного собрата, поднявшись на 0,06% до $0,6194, чему помешали данные о снижении розничных продаж. В понедельник он достиг одномесячного минимума в $0,6157.

Посмотрите, какие компании попали в заголовки газет перед звонком:

 

Six Flags (SIX) — акции оператора тематического парка упали на 12,8 % на премаркете после того, как его квартальная прибыль и выручка не оправдали прогнозов Уолл-стрит. . На результаты Six Flags, среди прочих факторов, повлияло падение посещаемости на 22%.

 

Canada Goose (GOOS) — производитель верхней одежды сообщил о меньших, чем ожидалось, квартальных убытках, а выручка превысила прогнозы аналитиков. Canada Goose является последним ритейлером предметов роскоши, который видит, что его потребители высокого класса поддерживают уровень своих расходов. Акции прибавили 2,4% на предрыночных торгах.

 

Warby Parker (WRBY). Розничный продавец очков сообщил о меньших, чем ожидалось, квартальных убытках, а продажи превзошли оценки. Количество активных клиентов выросло на 8,7% по сравнению с прошлым годом.

 

Utz Brands (UTZ) — акции производителя соленых закусок подскочили на 8,2% на премаркете после сообщения о квартальной прибыли и выручке, которые оказались лучше, чем ожидалось, а также повышает прогноз продаж на весь год.

 

Cardinal Health (CAH) – Cardinal Health упала на 1% на премаркете после отчета о смешанных кварталах, при этом прибыль фармацевтического дистрибьютора превзошла прогнозы Street, а выручка не оправдала оценок. Cardinal Health также объявила, что генеральный директор Майк Кауфманн уйдет в отставку 1 сентября, и его место займет финансовый директор Джейсон Холлар. -ожидаемый квартальный доход и объявление даты запуска 8 декабря поддерживаемой рекламой версии своего потокового сервиса Disney+. Он также объявил, что повысит цену на свой сервис без рекламы с 7,99 долларов до 10,99 долларов в месяц.

 

Sonos (SONO). прибыль. Выручка также оказалась значительно ниже прогнозов Уолл-стрит, поскольку компания снизила свой годовой прогноз перед лицом экономических проблем. Производитель высококачественных динамиков также объявил об уходе финансового директора Бриттани Бэгли с 1 сентября.

 

Bumble (BMBL) — акции Bumble упали на 8,9% на предрыночных торгах после того, как оператор службы знакомств снизил прогноз годовой выручки. Bumble сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны конкурентов, таких как Match Group (MTCH), материнская компания Tinder, а ее приложение для знакомств Badoo, популярное в Западной Европе, пострадало из-за войны в Украине.

 

Vacasa (VCSA) - Vacasa взлетела на 24,7% на премаркете после того, как поставщик услуг по аренде жилья для отпуска повысил свой годовой прогноз на фоне роста спроса. Vacasa также сообщила о неожиданной квартальной прибыли.

 

Vizio (VZIO) — Vizio прибавила 2% на премаркете после того, как производитель смарт-телевизоров и другого потребительского развлекательного оборудования сообщил о неожиданной прибыли за последний квартал при средней выручке. на пользователя на 54 % больше, чем годом ранее.

Во вторник рынки снова были сдержанными, поскольку инвесторы ожидали последнего заседания Федеральной резервной системы и выхода квартальных отчетов о доходах крупных технологических компаний в конце этой недели.

 

Федеральный комитет по открытым рынкам завершает двухдневное заседание в среду, и инвесторы ожидают очередного повышения процентной ставки на 75 базисных пунктов, а технологические гиганты Apple, Amazon, Microsoft и Alphabet опубликуют свои квартальные отчеты о доходах на этой неделе.

 

Американские фондовые фьючерсы немного снизились на утренних торгах: фьючерсы на промышленный индекс Dow Jones упали на 0,38%, а фьючерсы на Nasdaq - на 0,32%. Фьючерсы S&P 500 торговались на 0,30% ниже после предупреждения о прибыли Walmart, которое привело к падению акций на 9,3% на внебиржевых торгах.

 

Аналитики заявили, что низкий объем торгов фьючерсами означает, что инвесторам следует ожидать еще одного спокойного дня для акций.

 

"Вчерашний день был скучным, и сегодня, скорее всего, тоже", - сказал глава отдела рыночной аналитики Caxton FX Майкл Браун. "Воспользуйтесь возможностью отдохнуть, прежде чем в среду начнутся фейерверки".

 

Alphabet и Microsoft станут первыми крупными технологическими гигантами, которые сообщат о своих доходах: отчеты за второй квартал будут опубликованы после звонка на закрытие торгов во вторник.

 

"Сегодня после звонка у нас Microsoft и Alphabet, завтра Meta, а в четверг Apple и Amazon", - сказал управляющий директор Deutsche Bank Джим Рид. "Таким образом, в ближайшие пару дней на кону будет стоять более 7,5 триллионов долларов США".

 

Глобальные фондовые индексы были также неоднозначны: мировой индекс MSCI World поднялся на 0,1%, но на нескольких ключевых фондовых рынках наблюдалось небольшое падение.

 

Флагманский европейский индекс Stoxx 600 поднялся на 0,04%, выдержав падение парижского CAC 40 и франкфуртского DAX 40, которые упали на 0,15% и 0,55% соответственно. Лондонский индекс FTSE 100 торговался более уверенно, поднявшись на 0,63%.

 

В Азии Shanghai Composite вырос на 0,83%, а гонконгский Hang Seng поднялся на 1,93%, но токийский Nikkei 225 на закрытии торгов снизился на 0,24%.

 

Вот как ведут себя другие основные классы активов:

• Доходность облигаций упала: 10-летние казначейские облигации США снизились на 3,1 базисных пункта до 2,79%, а 2-летние казначейские облигации США - на 1,7 базисных пункта до 3,02%.
• Цены на нефть выросли после того, как Россия сократила поставки газа по газопроводу "Северный поток" в Европу примерно до 20% от его полной мощности. Нефть марки Brent подорожала на 1,75% до чуть менее 102 долларов за баррель, а нефть марки WTI - на 1,72% до более 98 долларов за баррель.
• Криптовалюты упали после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала расследование в отношении биржи Coinbase: биткоин упал на 4,3% до чуть более $21 000, а ethereum - на 7,6% до примерно $1 400.

Евро был зафиксирован на 20-летнем минимуме в пятницу, зализывая свои раны в конце своей худшей недели за два месяца, поскольку инвесторы готовились к тому, что Европа вступит в рецессию, в то время как рынки ожидали данных по занятости в США, чтобы установить следующее направление для доллара.

 

Евро упал более чем на 2% на этой неделе из-за опасений, что в Европе надвигается нехватка газа и экономический рост пострадает. Он достиг двухдесятилетнего минимума в $1,0144 за ночь и едва цепляется за паритет, в последний раз покупая $1,0185.

 

Падение евро привело к тому, что индекс доллара США на этой неделе достиг двухдесятилетнего максимума 107,270, а в Азии индекс в последний раз был чуть ниже этого уровня и снизился на 0,1% - 106,840.

 

«Европа подвержена большим рискам, связанным с энергетической зависимостью, кризисом стоимости жизни для потребителей и риском фрагментации. Это означает снижение курса евро/доллар», — отмечают аналитики Citi.

 

Австралийский доллар вырос на 0,3% в пятницу до $0,6850, снизившись с двухлетнего минимума в $0,6762, с помощью инфраструктурной программы стимулирования, объявленной в Китае, которая, как надеются трейдеры, повысит спрос на сырье.

 

Стерлинг также, похоже, относительно хорошо пережил неделю британского политического хаоса. Он снизился на 0,3% за неделю, но немного отскочил в одночасье, когда премьер-министр Борис Джонсон ушел в отставку, положив конец неопределенности в отношении своего будущего.

 

В последний раз фунт торговался за $1,2053 и был на пути к своей лучшей неделе за более чем два года благодаря слабеющему евро.

 

Новозеландский доллар вырос на 0,3% до $0,6192 и выглядит настроенным на стабильную неделю. Растущее беспокойство по поводу перспектив мировой экономики стабилизировало падение японской иены, поскольку инвесторы ищут безопасности, и она держалась на уровне 135.94 за доллар.

 

В то время как стремительный рост цен на энергоносители, похоже, выбивает из колеи уверенность и рост в Европе, инвесторы также обеспокоены состоянием экономики США, несмотря на то, что последние данные оказались лучше ожиданий.

 

Следующим показателем будут данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые должны выйти в 12:30 GMT. Экономисты прогнозируют, что в июне было создано около 268 000 рабочих мест.

 

Более высокие показатели могут ослабить некоторые опасения по поводу рецессии, но, вероятно, повысят ставки на повышение ставок и могут привести к росту доллара.

 

"Более значительный рост числа рабочих мест подкрепит ожидания еще более агрессивной политики ФРС", - сказал стратег Commonwealth Bank of Australia Кэрол Конг в Сиднее.

 

Стратег Deutsche Bank Алан Раскин также сказал, что простого оправдания ожиданий будет достаточно, чтобы способствовать разговорам об "исключительности США" перед лицом глобального энергетического шока".

 

Это может удержать доллар на высоком уровне, "при этом паритет евро/доллар будет наиболее очевидной целью на несколько дней/недель", - сказал он. Доллар также устоял на развивающихся рынках, в результате чего на этой неделе несколько азиатских валют упали до многолетних минимумов, а индийская рупия достигла рекордно низкого уровня.

 

Биткоин, тем временем, начал восстанавливаться, подорожав за неделю почти на 15% до $22 100.

Экономисты Wells Fargo заявили в среду, что они ожидают, что США впадут в рецессию в 2023 году после того, как Федеральная резервная система подняла процентные ставки на самую большую сумму с 1994 года в попытке подавить инфляцию.

 

Действия ФРС вызвало изменение взглядов на Уолл-стрит относительно перспектив роста США, при этом аналитики всех стран заявили, что риски рецессии возрастают.

 

В среду центральный банк повысил процентные ставки на 75 базисных пунктов - гораздо больше, чем традиционное повышение на 25 базисных пунктов, - чтобы довести целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 1,5-1,75%.

 

Представители ФРС заявили, что при нынешнем положении дел они предполагают повысить ставки примерно до 3,8% в 2023 году.

 

Wells Fargo заявил, что резкое повышение процентных ставок, которое приведет к росту стоимости заимствований во всей экономике, скорее всего, вызовет "мягкую рецессию" в середине 2023 года.

 

Главный экономист банка Джей Брайсон ранее считал, что ФРС сможет усмирить инфляцию без резкого замедления роста.

 

"По нашему мнению, рецессия будет более или менее эквивалентна по масштабам и продолжительности спаду 1990-1991 годов. Тот спад длился два квартала, а пик снижения реального ВВП от пика к пику составил 
реальный ВВП на 1,4", - сказал Брайсон в записке для клиентов в среду.

 

Wells Fargo был не единственным, кто стал более пессимистичным в отношении экономики США в среду.

 

Сима Шах, главный стратег Principal Global Investors, заявила, что обновленные экономические прогнозы ФРС указывают на то, что рецессия может начаться, даже если председатель Джером Пауэлл сказал журналистам, что такой участи еще можно избежать.

 

ФРС отказалась от своего сценария "безупречной дезинфляции", вместо этого признав, что безработица, скорее всего, будет расти, если у них есть хоть какая-то надежда на снижение инфляции", - сказала она.

 

"И хотя рецессия прямо не фигурирует в их прогнозе, увеличение уровня безработицы на 0,5% к концу 2024 года определенно указывает на рецессию".

 

Собственный "точечный график" ФРС, на котором отображены взгляды чиновников на то, куда движутся процентные ставки, показал, что стоимость заимствований, вероятно, упадет примерно до 3,4% в 2024 году. Это предполагает, что политики ожидают, что им придется снова снижать ставки по мере замедления экономики.

 

"Более жесткие и быстрые меры влекут за собой экономические издержки", - сказал Джеймс Найтли, главный международный экономист голландского банка ING. "Растущие риски рецессии означают, что снижение ставок будет стоять на повестке дня летом 2023 года".